来源：雪球App，作者： 安心发大财，（https://xueqiu.com/3075169059/283306604）

恒大地产通过提前确认收入方式财务造假，导致2019年恒大地产虚增收入2139.89 亿元，占当期营业收入的50.14%。虚增利润407.22亿元，占当期利润总额的63.31%；

2020年恒大地产虚增收入3501.57亿元，占当期营业收入的78.54%，虚增利润512.89亿元，占当期利润总额的 86.88%。

作为一名会计学研究生，有着多年审计、会计行业经验，我表示很吃惊：普华永道香港居然敢签标准无保留意见的审计报告。

恒大每年4000-5000万元的审计费已经让这个事务所丧失了职业道德、素养。

会计事事务所要重罚，让四大少一家，让这些签字的合伙人为上百万烂尾房的家庭一个交待。必须是破产加坐牢。

1，恒大事件背后是会计师事务所审计体系的缺失，是我国惩罚特别恶性造假惩罚的缺失。

恒大通过早确认收入，达到虚增收入和利润。好比原来是收到房子的时候确认收入，现在直接签合同就确认收入。

两者重要的区别在于，根据新的会计准则，没有交房的房屋不能结转收入成本：收到的钱为合同负债，存货不结转。待交房时候，才能合同负债转为收入，存货转为成本。

那么2019年提前确认了收入，存货一定是减少的。然而2019年末出现了这样的异常：存货不降，反倒是增长了2400亿。

为何出现这样差异的财务表现，为何存货会增加这么多？

原因在于三道红线政策，如果负债率高的话，银行债务就会直接被引爆，直接就出现现金流短缺。

2019年时候，银行负债已经在8000亿。此时总负债为1.85万亿，总资产为2.2万亿，如果真实披露，减少存货2400亿，资产负债率会由2018年84%陡增到94%。

三条红线，是不可能完成降低了。这便是造假动机。

存货异常的增加，合同负债异常的不增加，加上经济环境行业政策，会计师事务所理应发现出重大差错。

一般来说收入的5%，就是造假难以掩盖的上限。对于恒大四千亿营收，大约200亿以上的造假就会被察觉。2000亿，十倍于重大差错的额度，事务所一定知道，但为何没有审出来。

是我们体系的欠缺，是我们惩罚的不足。所以我呼吁必须惩前毖后。

2.恒大造假事件背后是上百万家庭受牵连

直到2021年财报，才公布出真实的合同负债高达9700亿。

而在疫情中销售不好，2020年烂尾比较多的情况下会计事事务所也没有对没有明显变动的合同负债科目起疑心。

2021年增长合同负债8000亿。

根据年报每平方均价8500元，一套房子八十万的均价，我们可以看到约一百万家庭受到牵连。

保交付成了各地方的工作重点。

没看到这一数字，真没想到有这么多人受牵连。

以上两点便是我对于恒大主要感受。深感痛心，为股民，为购房者。$中国恒大(03333)$ $万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$