2009年至今主讲过100多场公开课，内容涵盖：

一、贸易融资：贸易融资年度展望（一天）、流贷贸易融资化趋势（半天）、贸易金融化趋势（半天）、转口贸易融资（半天）、国内信用证融资（半天）、跨境理财组合（半天）、保理融资结构化设计（半天）、供应链融资结构化设计（半天）、票据融资结构化设计（半天）、贸易融资结构化设计（半天）、贸易融资授信风控（半天）、贸易融资风险控制（一天）等、贸易融资监管政策解读及产品应对（半天-一天）； （以上课题，常会交叉组合确定。）

二、信用证：UCP600解读（一天-一天半）、ISBP745解读（一天-一天半）、信用证欺诈与融资（一天-一天半）、信用证案例分析（一天-一天半）、信用证法院判例分析（半天-一天半） 受众面向企业和银行均可。

2011年起至今主讲过银行同业课程45场（不包括2014年9月离开兴业银行前的内部课程），名单及内容如下：

2014年11月民生银行广州分行，广州，主讲“贸易融资热点与风控”专题；郑州银行，登封，主讲”贸易融资热点与国内证融资组合“专题；江南农商行，常州，主讲”贸易融资前景与方向“专题；金华银行，金华，主讲“贸易融资热点与产品组合”专题；上海远东租赁，上海，主讲“信用证与贸易融资”专题。

10月加拿大丰业银行，广州，主讲“国际贸易融资发展趋势与风险管理”专题；中国矿业大会供应链金融论坛，天津，主讲“贸易融资热点与趋势”专题；中国易贸苯乙烯市场论坛，成都，主讲“贸易融资热点与趋势”专题；

9月北京银行天津分行，天津，主讲“国际贸易融资发展趋势及风险管理”专题；南京银行发起的鑫合金融家俱乐部贸易金融与风险管理专业委员会，武汉，主讲“贸易融资热点与趋势”专题；

8月徽商银行高管培训班，合肥，主讲“国际贸易融资风险管理”专题；

7月工商银行总行国际部专家培训班，长春金融研修院，主讲“国际贸易融资热点与创新”专题；

6月潍坊农信联社，潍坊，主讲“贸易融资热点与创新”专题；

6月进出口银行总行，福州，主讲“ISBP745案例”专题；

5月平安银行深圳分行，深圳，主讲“国际贸易融资热点”专题；

5月天津滨海农商行，天津，主讲“贸易融资的未来趋势与结构化设计”专题；

4月哈尔滨银行，哈尔滨，主讲“跨境本外币理财产品组合与供应链融资模式”专题；

2月南京银行，南京，主讲“贸易融资2013-2014年度展望与国际业务案例分享”专题；

2月中信银行总行，上海五牛城，主讲“国内信用证融资”专题；

2013年12月平安总行，青城山，主讲“国际贸易融资授信”专题；

10月东亚银行（中国），上海，主讲“新版ISBP745解读与贸易融资组合”专题；

7月浦发总行，上海，主讲“新版ISBP745解读与跨境本外币理财组合”专题；

5月民生总行，长沙，主讲“新版ISBP745解读”专题；

5月北京银行总行，福州，主讲“新版ISBP745解读与贸易融资2013年度展望”专题；

4月上海农商行，上海，主讲“国际贸易融资”专题；

3月农行莆田分行，莆田，主讲“贸易融资风险案例分析”专题；

3月锦州银行，锦州，主讲“跨境本外币理财与国内信用证融资”专题；

2012年11月宁波鄞州银行，宁波，主讲“流贷贸易融资化与跨境人民币产品组合”专题；

8月农行莆田分行，莆田，主讲“国内信用证及融资”专题；

4月民生总行，深圳，主讲“信用证与UCP600”专题；

2011年12月东方汇理银行（中国），上海，主讲“信用证与跨境人民币”专题；

10月深发展北京分行，北京，主讲“国内证融资与营销动态”专题；

5月齐商银行，淄博，主讲“贸易融资实务与动态”专题；

5月河北银行，石家庄，主讲“国内证融资实务与动态”专题。

序言对现代商业银行而言，国际业务既是一个具有长远发展历史和成熟运作模式的重要传统业务领域，也是一个伴随经济全球化和金融需求多元化进程，而呈现出崭新特点和魅力的新兴业务领域。近年来，随着贸易融资和跨境贸易人民币结算规模等的加快扩大，我国银行国际业务焕发出新的发展潜力与活力。

国际结算产品和贸易融资产品，是银行国际业务的两大基础。国际结算产品主要依赖银行的结算网络以及国际统一的惯例和规则，相对成熟稳定，而贸易融资产品则有很多差异化的组合和多样化的创新，相对丰富多彩，很有加强研究探讨的必要和空间。

面对纷纭复杂、创新迭出的贸易融资产品，深入理解并掌握其基本原理和基本规则，是银行做好相关业务的一个关键。信用证作为银行国际业务的传统主流产品，集支付结算和贸易融资于一体，具有悠久的发展历史和绝大多数贸易融资产品共有的基本特征，是理解、掌握贸易融资的基本原理和基本规则的理想切入点。

林建煌同志所著的《品读信用证融资原理》，就是试图从信用证融资入手，全面、系统剖析贸易融资基本原理的一部实务之作。该书全面解读信用证融资基础产品的法律定性、风险特征和组合设计原则，系统分析作为信用证融资基础产品和产品组合所依托的信用证准“流通工具”的功能、本质和运作机制，并对当前市场上，乃至今后很长一段时期，都将广受关注的人民币跨境信用证融资产品系列组合，进行一一点评，语言生动，逻辑严谨，结构新颖，视角独到，兼具理论前瞻性和实务操作性，值得推荐给大家一读。

兴业银行行长 李仁杰

2011年4月10日

引言当前，中国银行业市场上贸易融资表内产品和表外产品，贸易融资一级市场产品和二级市场产品，国际贸易融资产品和国内贸易融资产品遍地开花，层出不穷，令人目不暇接。

这些产品有没有共性呢？有的话，共性会是什么呢？

我们在想，从传统的信用证产品入手，或许能找到问题的答案。因为信用证本来就是集支付结算和贸易融资于一体的产品，而信用证融资本来就基于信用证的贸易融资，绝大多数贸易融资产品本来就与信用证有着不同一般的渊源。事实上，绝大多数贸易融资产品的原理，也早已被吸收，并融入到有几百年历史的信用证融资产品之中了。

在国际贸易大舞台上扮演着极其重要的角色的信用证及其融资产品，首先是随贸易、物流、保险和通讯等实务的发展而不断发展。而信用证及其融资实务，往往会反映在最新的信用证惯例和信用证法律中。须知，信用证惯例与法律的背后，是以一套自圆其说的信用证融资原理为支撑的。如果说，信用证及其融资实务是演员们在前台的表演，花样百出，精采纷呈，活灵活现；信用证惯例和信用证法律，是后台导演手上的剧本，不求中规中矩，但求保守最低的底线；那么，信用证融资原理，就是导演本身，它是灵魂，高高在上，一切在似有似无之间，却自始至终约束着万变的实务不离其宗，否则，信用证将不成其为信用证。可以说，正因为信用证及其融资实务在发展过程中，原理上一以贯之，才有了信用证惯例和信用证法律在与实务俱进中一脉相承，生生不息。

本书希望在信用证融资原理和贸易融资原理上作个探索。

“为什么取名《品读信用证融资原理》？”许多朋友都好奇着这么问。无疑地，实务中信用证及其融资产品的运作，总是遵循着一套客观的自然原理。当然，每一个人理解不同，解读可能不同，我们在此抛出的是对这一套原理的一种个人的理解和观感，谈不上系统的论证，只求实效够用，从而得名。

本书是2008年出版的国际业务专著《品读UCP600》的姐妹篇。如果说《品读UCP600》以技术为主，偶尔涉及信用证融资产品，那么，《品读信用证融资原理》则以产品为主，涵盖几乎所有的信用证融资产品和大部分贸易融资产品。本书阐述了信用证融资产品，乃至贸易融资产品组合设计的一个核心指标——“经济资本利润率”和五个变幻原则——“信用证融资和非信用证融资的转换”、“买方融资和卖方融资的转换”、“账款融资和控货融资的转换”、“表内融资和表外融资的转换”和“债权融资和资产融资的转换”，解读了信用证融资基础产品的法律定性和风险特征，系统解读了作为信用证融资基础产品和产品组合所依托的信用证准“流通工具”的实质和功能，以及运作的欺诈问题和短路问题，巧妙改造了传统的信用证“代理合同说”，原创性地提出了信用证“间接代理下独立承诺说”，以此为基础回答了贸易融资产品组合设计中的一系列经典问题。

本书的人民币跨境贸易融资产品组合设计实务专题，通过层层推进的组合变幻过程，展现了人民币国际化和人民币市场化的大背景下人民币“稳汇赢”一个标准组合和八个变种组合，以及其前身外币“稳汇赢”组合的设计原理，以日评的形式，直观而系统地诠释了抽象的信用证融资原理和贸易融资原理。

本书的解读，包括以下内容：

第一章，信用证是什么；

第二章，信用证运作机制；

第三章，信用证融资产品的法律定性和风险特征；

第四章，人民币跨境贸易融资产品组合设计实务。

第一章“信用证是什么”，揭示信用证的实质和功能，高屋建瓴。第二章“信用证运作机制”，剖析作为准“流通工具”的信用证运作在国际惯例和当地法律的双重框架内的独立抽象性原则及表面相符原则、欺诈问题及短路问题，丝丝入扣，自成体系，它是第一章的应用。第三章“信用证融资产品的法律定性和风险特征”，它是第一、二章的应用。第四章“人民币跨境贸易融资产品组合设计实务”，既有标准组合，又有绵绵不绝的变种组合，它是第三章揭示的信用证融资组合设计原则、基础产品的法律定性和风险特征的直观应用。

本书在系统解读信用证融资原理时，将逐一回答以下经典问题：

为什么信用证具有结算和担保双重基本功能？为什么信用证的承诺是明为结算暗含担保，并糅为一体？为什么“信用证≠托收+保函”？虽然如此，为什么说这一个公式，有特别的妙用？

为什么信用证承诺的内容是凭单付款，而不是单据交易？为什么信用证承诺的性质是间接代理，而不是直接代理？

为什么汇票上的瑕疵不是真的“不符点”不能拒付，但可拖延付款？为什么单据上的数学计算错误原则上不可拒付，而一旦付款却可反转追索？

为什么信用证独立于基础合同，但基础合同不独立于信用证？为什么出口商单据遭拒付后，只要没有构成根本违约，便仍适用“短路原则”可以要求进口商付款？

为什么在中国法下的款项让渡受让人，必须获得开证行的特别授权，才能享受欺诈例外的“例外”原则的保护？

为什么银行承兑汇票的风险系数要比信用证高得多，而经济资本利润率则低得多？

出口议付下议付行到底买入的是单据，还是应收账款？出口押汇的“押”字指的是什么？出口押汇为什么是资产融资，而不是债权融资？

为什么欺诈下福费廷可以追索，但还是要重点关注作为主债务人的银行的信用？

进口押汇的“押”字为什么与出口押汇不同？进口押汇为什么是债权融资，而不是资产融资？进口押汇的信托收据的作用到底是什么？

假远期信用证，到底是资产融资，还是债权融资？到底是买方融资，还是卖方融资？为什么说“假远期信用证≈真远期信用证+福费廷”？

结构贸易融资指的是什么？是组合贸易融资吗？是非标准化贸易融资吗？结构到底指的是什么？返回搜狐，查看更多