来源：雪球App，作者： 越南投资札记，（https://xueqiu.com/6635495799/240045069）

京东方，A股显示面板龙头股，是从中国大陆起家、业务遍布全球的显示屏制造厂商，至今，全球有超过1/4的显示屏产自京东方（BOE）。

近期，市场上传出，拿下来自苹果公司大笔订单的京东方，或将在越南北部投资建厂，将一部分生产线转向越南。

这一消息，是否属实？其背后代表的趋势，又是如何？

2023年初，就有相关知情人士在市场上透露，作为苹果公司和三星电子的主要供应商之一——京东方（BOE），计划要在越南建设两家工厂。

其中一位相关人士透露道，投资总额可能高达4亿美元。

图源：NIKKEI

两位尤其强调的是，在世界各国政治关系不断变化下，各国贸易也随着紧张的地缘政治情况变化，而京东方近期在越南北部洽谈租用土地、建设工厂，也是苹果公司及其供应商为降低供应链风险做出的努力之一。

据天风国际证券调查，京东方已取得新款苹果手机iPhone15与15 Plus大部分显示屏订单，未来将成为新款苹果手机的最大显示屏供应商，市场份额约为70%，将会超越三星的份额——约为30%。

VSIP（平度）工业区 图源：vnexpress

根据两位相关人士透露，目前京东方在越南扩张生产线的计划，主要是为保证向韩国三星和LG电子公司供应电视屏幕用。

据悉，京东方在越南北部看中了100公顷左右的土地，其中20%或将用于制造远程控制系统，成本约1.5亿美元；另外将用2.5亿美元的预算在50公顷的土地上建造显示屏工厂；剩下30公顷的土地，或将交由供应商使用，计划到2025年完成全部建设。

2022年，越南房地产行业的发展，几经波折。

但是截至2022年12月20日，越南房地产依然吸引外国直接投资（FDI）超过44.5亿美元，比2021年同期增长约70%。这一数据，直观反映出，外国投资者对越南房地产的信心只增不减，尤其是对越南工业房地产。

正在实施中的13号国道扩建工程 图源：vnexpress

根据Colliers（越南）的报告，在以胡志明市为代表的越南南部工业地产市场，租金和入住率都比上一季度有所上升，由于近期没有新的工业区开发地，目前平均租金达到200美元/平方米，在胡志明市周边地区，如隆安省近期有4个工业区获政府批准建设，总面积约1770公顷。

对于电子厂商们，投资设厂更集中在越南北部，尤其是随着北部地区的基础建设和工业园管理的完善，以越南首都——河内市为中心，进行工业园建设布局，是越南工业地产目前的主流趋势。

虽然在刚开始的2023年中，通货膨胀、利率增长、现金流缺乏等问题依然困扰着越南房地产行业，甚至不少人预计2023年第一季度，越南房地产行业增长将大幅度放缓。即便预期如此，但依然不影响各大外国投资者来越南投资建厂的热情，而这次京东方的入局，或许，还只是2023年越南工业房地产继续增长的一个信号缩影。