什么是股指期货?如何开通股指期货? |
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(一)股指期货是什么? 期货一共也就分成两大类:商品期货和金融期货。商品期货不用多说,是以大宗商品的标准化合约作为买卖对象的,品种非常多;金融期货就不太一样了,在咱们国内,分成股指期货和国债期货两类,交易对象自然是股指期货合约和国债期货合约了。 具体呢,有这七种:上证50股指期货、沪深300股指期货、中证500股指期货、中证1000股指期货;二年期国债期货、五年期国债期货、十年期国债期货,它们都是在中国金融期货交易所上市的。股指期货,也就是前四种~~~ 那到底什么是股指呢? 选取有代表性的一组股票,把它们的价格进行加权平均,再通过一系列的计算就会得到股票价格指数。所以大家也能看出来,股指实际上反映的是股票市场整体变动情况的价格平均水平。不同的股指选取的样本股票是不一样的,计算方法也不同。 股指期货的交易对象 咱们国内股指期货的标的物就是这四种指数:上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数)。对于股票玩儿家来说,这些指数应该不陌生吧?上证50指数呢,样本选的是上海证券交易所规模大,而且流动性好的50只股票,像咱们耳熟能详的贵州茅台、中国平安、招商银行等等,都是权重比较大的,还有图里列出来的这些,所以说非常具有代表性。 沪深300指数,它呢,是覆盖了上交所和深交所中实力最强的300只股票,这里面是包含上证50的那50只股票的,足以反映出沪深两市股票的整体表现。权重排在前十的成分股大家可以看一下~ 最后来看看中证系列指数,像中证500,你要知道,它是由剔除掉沪深300指数所涉及的成分股以后,总市值排名靠前的500只股票组成的,能反映部分中小市值公司的股价表现。 中证1000指数,它是把中证800指数的样本剔除掉以后,选择规模偏小而且流动性好的1000只股票作为指数样本的,它的走势反映的是沪深市场里面小市值公司的整体情况,这就和沪深300、中证500等指数很好地形成了互补。这下,四种指数你就分清楚了吧! (二)股指期货和商品期货有多大区别?接着咱们来看看,股指期货和商品期货到底有多大区别呀?股指期货实际上可以说是商品期货的一种延续,它俩都是属于期货交易这个范畴的。保证金制度、双向交易和T+0等交易制度,它们是同样适用的,这些制度咱们后面会出一期内容详细来讲,收藏关注,记得来看!当然了,股指期货和商品期货之间也有很大的区别,这儿可得好好说一说了。 首先是标的物不一样。股指期货的标的物是虚拟的股价指数,它是通过根据那些样本股的价格走势,再经过很多步骤算出来的,挺抽象的;但是商品期货,它交易的对象是大宗现货商品,像螺纹钢啊、豆粕啊、棉花啊,这都是有实物形态的商品,咱们看得见、摸得着。 第二个是交割方式不一样。商品期货在合约到期的时候必须要进行实物交割,一方付款,一方交货;而股指期货呢,它采用的是现金交割的方式,在交割日通过结算差价用现金来结清头寸。 第三点是结算价的规定不同,体现在每日结算价和到期结算价上。像股指期货,它的每日结算价是期货合约最后一小时成交量的加权平均价;而商品期货呢,是期货合约全天成交量的加权平均价。到期结算价的话,股指期货是到期日最后两小时现货指数的算术平均价;而商品期货到期结算价(交割价)是最后10个交易日的平均结算价。 第四个区别主要体现在价格上,一个是价格波动程度,另一个是价格判断的难易程度,这两点是相当重要的!和商品期货相比,股指期货的价格波动是更加剧烈和频繁的,为什么这么说呢?股指期货是从股票市场衍生出来的,它本身对市场和股价波动的反应是非常敏感的,所以价格波动自然比商品期货的波动性更大。那这么看来,其实股指期货比商品期货具有更强的投机性,对于风险投资爱好者来说,做股指是一个挺不错的选择。 第五个区别,就体现在它俩的套利情况不一样。股指期货期现套利的机会比较少,套利空间也挺小。但是商品期货呢,因为现货价格要滞后一些,再加上现货买卖也需要时间,期现套利的机会相对多一些,套利空间也较大。 第六点区别,股指期货和商品期货的套期保值盘所能带来的信息价值不一样。商品期货的套期保值盘是随机产生的,每天都有公司参与进来做套保,所以商品期货套期保值盘的信息价值不太大。那股指期货的套期保值盘就具有比较大的信息价值了,机构投资者只有在行情发生趋势变化或者出现重大利空的时候,才会进行套保。 所以,股指期货的套保盘具有趋势判断价值,跟踪股指期货套保盘的增减,就能够在机构作出战略性仓位调整的时候及时离场。好啦,股指期货和商品期货的联系和区别,咱们是说的透透的了,你要是还没听明白的话,建议再多看几次 (三)如何开通股指期货?想要开通股指期货,必须先开通商品期货账户。 开通商品期货后,才可以申请股指权限。 股指期货开户满足以下条件:① 资金要求:申请前连续5个交易日期货账户可用资金大于人民币50万元; ② 金融知识在线测评:20道题,题目很简单,我们可以提供题库; ③ 交易经历(二选一) A. 申请前一交易日日终具有累计10个交易日、20笔以上的金融仿真交易成交记录 B. 近三年内具有10笔以上的实盘成交记录 股指期货开户流程(最新开户流程)【现在都是网上开通股指权限】 首次开通股指期货(金融期货)——网上办理 若您选择网上办理,以下是办理具体流程: 第①步:开通商品期货账户; 第②步:自行登录中期协测试平台考试并打印成绩报告单,拍照上传至期货开户系统 第③步:最近三年内做过10笔以上实盘期货或累计不少于10个交易日、20笔以上的金融期货仿真交易; 第④步:期货账户里可用资金大于50万,连续保持五个交易日; 第⑤步:满足条件后,我部将于第6个交易日为您申请开通。 ps:如果您之前有开通过股指期货,打算再开通,就属于二次开通股指期货(金融期货) 对于二次开通股指期货的投资者来说,投资者无交易经历、测试、资金要求。直接在开通商品期货账户选择交易所时就可以选择中金所。 |
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