来源：雪球App，作者： 独角兽早知道，（https://xueqiu.com/1697254901/130684582）

独角兽早知道 iponews

｜资讯撬动新资本｜

尚乘国际（HKIB）今日正式登陆纽约证券交易所，开盘价报8.91美元，较8.38美元的IPO发行价上涨6.32%。

截至发稿，尚乘国际大涨超16%，报9.80美元，市值超22.6亿美元。

编辑 | N姐

本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议

上市大涨

尚乘国际（HKIB）为尚乘集团旗下子公司，总部位于香港首屈一指的金融机构，亚洲第一大独立投资银行，以及亚洲最大的服务于中国区域性银行及新经济公司领域的独立资产管理公司。

早前，尚乘宣布于2019年8月2日以每股8.38美元价格发行20,759,700股美国存托股份（ADS），尚乘授予承销商30天超额配售权，允许其额外购买至多3,113,955股ADS。

此次尚乘IPO发行预计融资规模约为2亿美元（假设承销商选择全额行使超额配售权）。

这是迄今为止第一家来自香港的金融机构集团、以及第一家亚洲独立投资银行在纽约证券交易所上市。

创始股东主要为李嘉诚

尚乘国际主营业务包括投资银行业务、资产管理业务以及战略投资业务。具体而言，投资银行业务包括股票承销、债券承销、咨询、证券经纪以及证券研究；资产管理业务主要为企业及机构客户提供投资管理和咨询服务；战略投资业务，指公司针对亚洲的金融、新经济公司进行的长期战略投资。

据悉，2015年至今，尚乘国际总共达成47宗股权交易、89宗债权交易，2018年完成的港美股IPO数量及融资额均居亚洲独立投行之首。此外，公司对包括青岛银行、58金融、柔宇科技在内的多家企业进行了战略投资。

尚乘集团创始股东主要为李嘉诚的长江集团，此后，其相继引入摩根士丹利、领睿资本和中民国际。而此次拟上市的尚乘国际，则主要由其投资银行、资产管理、战略股权投资业务组成。其在今年4月-6月间进行一轮定增，小米、美团、同程艺龙以及香港多位豪门家族财团参与。尚乘国际业务增长显著受益于中国区域银行及新经济公司的发展。

在竞争力方面，尚乘国际是亚洲首屈一指的投行及资管平台，具有独特的品牌标识。依托中国内地庞大的各项金融需求，公司在未来的发展前景是可期的。此外，公司拥有由行业领导者和专业人才支持的经验丰富的合作团队，能够依托人才优势在市场中取得一定的竞争力。

风险方面，最主要的是香港、中国大陆以及全球经济不景气的可能性，毕竟金融需求与宏观经济的周期性呈正相关，一旦宏观经济或金融市场环境恶化，公司客户规模将有骤减的可能性。

显著受益内地银行及新经济发展

在近两年多家赴港上市的内地区域银行及新经济公司背后，都有尚乘国际的身影。包括广州农商行、青岛银行、天津银行、中原银行、晋商银行等，还有小米、猫眼娱乐、同程艺龙等新经济公司。此外，其还担任小赢科技、微贷网在纽交所上市的联席承销商。

招股书显示，以2018年和2019年第一季度完成的香港和美国IPO数量和总发行规模来衡量，尚乘国际是亚洲最大的独立投行。其投行业务包括股票承销、债券承销、咨询（信用评级，融资和并购交易）、证券经纪、分销及研究等。

在资产管理业务方面，其是总部设在香港的五家最大的香港证监会持牌资产管理公司之一。截至今年3月末，其资产管理规模达26亿美元，其中24%属于中国的区域银行，71%归属于新经济公司。

在战略投资方面，尚乘国际称，针对亚洲的金融和新经济部门进行长期战略投资，以增强其生态系统资源和机会。2018年其出售投资获得收益126万美元，2019年尚无出售投资有关收益。

在2017年度、2018年度、2019年第一季度，尚乘国际总收入分别为10.33亿港元、7.23亿港元、3.06亿港元，利润及综合收益分别为6.73亿港元、5.25亿港元、2.14亿港元。

在业务贡献度方面，在上述三个财务期中，投资银行业务和资产管理业务的手续费及佣金收入分别占总收入的27.0%、50.8%和59.4%。金融资产公允价值变动净额分别占比为66.3%、35.5%和40.6%。

尚乘国际将其业务增长驱动力归功于中国企业融资服务需求的增长，地处香港连接内地以及粤港澳大湾区机遇、中国投资者海外资产配置等。

据统计，中国金融机构和房地产开发商在香港资本市场，通过股权和债券融资募资从2013年的511亿美元增加到2017年的1137亿美元，占市场募资额的比例从30%增加至约49%。

CIC报告预计，到2023年这两个行业募资规模将达到1328亿美元，占总募资额的45.7%。此外，新经济公司蓬勃发展，尤其是在股票投资和股权资本市场方面增长潜力巨大。还有金融机构和房地产开发商庞大的再融资需求。

在新经济投资方面，尚乘参与了深圳柔宇科技、58金融以及香港FinEX Asia的战略投资。

注：本文素材来源于互联网公开渠道，如有侵权请联系删除。内容所述仅代表个人观点，不作为指导依据，据此操作风险自担！

【公司回顾】

太兴集团 | 瑞幸咖啡 | 斗鱼直播

中烟国际 | 复星旅文 | 腾讯音乐 | 京东物流

好文！别忘点“在看”