当前世界正处于百年未有之大变局，特别是受新冠疫情的影响，国际政治经济格局加速调整，世界经济陷入动荡，传统国际循环弱化，不确定性增加，深刻影响我国企业“走出去”的外部环境。在此复杂形势下，我国企业更加关注如何利用好跨境金融服务，提升资金运营效率，降低资金成本，控制资金风险，保障业务运营安全稳健。中银香港借势人民币国际化趋势，深化区域化发展战略，善用中国香港独特优势，高效率、高质量地支撑企业区域化、全球化的财资管理。跨国企业如何在前所未有的世界格局和日渐复杂的经营环境中，利用好跨境金融服务，提升自身在境内外的资金运营效率，降低资金风险和使用成本？这些是所有“走出去”企业高度关注的话题。此次，《财资中国》专访了中国银行（香港）有限公司（简称“中银香港”）交易银行部助理总经理俞陈平，他基于多年来服务全球大型跨国企业的丰富经验，分享其对跨国企业全球财资管理的洞察、思考与实践。俞陈平中国银行（香港）有限公司交易银行部助理总经理企业财资中心：跨国企业资金管理普遍解决方案近年来，随着国家“一带一路”战略的推进，我国对外投资合作快速发展，业务覆盖区域日益广阔，已覆盖全球188个国家和地区；海外投资规模不断扩大，2020年在严峻的国际经济政治环境下，我国对外直接投资仍然达到1300多亿美元，截至年底，对外直接投资存量已经超2.3万亿美元，比2015年末翻一番。俞陈平介绍，随着海外投资规模的持续增长，全球化经营的日益深化，企业会深度参与到全球各地的经营中去，达到了前所未有的管理广度和深度，那么如何管理好境外资金，特别是如何有效管理全球资金成为所有企业都非常关注的话题。

资金是企业生产、经营的命脉，企业在境外投资、生产和经营的过程中，因所处环境与境内有极大差异，资金管理过程中往往会遇到各类问题，总体而言可以分为以下三大类：

俞陈平表示，从全球范围来看，海外大型跨国企业起步较早，早在几十年前，很多跨国企业已经开始探索全球资金管理，并在实践中积累了很多经验。应对上述问题，企业财资界普遍认可的做法是搭建企业财资中心，对全球资金进行集中管理，从而实现资金在全球范围内统一管理、统筹使用、集约化运作。

财资中心搭建路径：五部曲根据业务经验，结合最新的市场发展趋势，企业境外财资中心的建设可以分五步走：一是可行性研究；二是确定财资中心的架构和模式；三是选择境外财资中心的设立地点；四是选择主要合作银行；五是征求专业意见。1. 可行性研究搭建企业财资中心并非标准化的决策，而是根据企业自身特点量身定制、循序渐进的过程。为配合日常的财资管理模式，通常可以由以下几方面起步：首先是信息梳理，整理企业境外的分布及管理架构、账户数量及分布、资金风险情况、资金管理目标；其次是成本效益分析，充分研究未来财资中心的财务规划、现金及流动性管理、税务管理、利润分配、资本市场投融资管理、预算管理业务目标等。2. 确定架构和模式财资中心的架构和业务模式对于未来是否能够充分发挥作用至关重要，企业需考虑的因素涉及多个方面。

除了上述这些方面，还有很多因素是需要考虑的，例如财资中心的准入、牌照等，不同的企业、不同的行业需要考虑的问题都不同，不能一概而论。

3. 财资中心的选址财资中心的选址至关重要。企业不仅要考虑所在地的政治风险（与总部所在国家或者主要业务经营地的关系是否稳定）、法律体系（大陆法系还是英美法系）、外汇管制（资金进出是否限制，资本和经常项目是否都已经开放）、税务规定（有无税务优惠）、金融资源（广度和深度）、基础设施（交通、科技发展情况）、地理位置（与总部的距离）、营商环境（商业友好度）、多元化人才等诸多方面，还要结合自身业务发展战略、业务分布等多个方面进行综合评估。4. 合作银行的选择作为搭建财资中心的合作方，主办银行的选择是关键。银行需具备六大核心能力，才能满足企业的需求：

中国香港是优选地点

中国香港是著名的国际金融中心，在建设企业财资中心方面具有得天独厚的优势，是企业在全球搭建财资中心的理想地点。

因为上述优势，截至2020年6月，香港已经吸引了近4000家企业在香港设立全球、区域总部或地区办事处。就综合实力来说，香港是企业在海外建立财资中心的理想选择。从实际情况来看，“走出去”的企业财资中心绝大部分也都落户香港。

选择银行：中银香港是理想选择中银香港依靠与中国银行总行及海外机构的紧密联系，以广泛的网点布局、完善的银行产品服务体系和政策研究能力，深耕海外多年，为大量企业提供专业金融服务。在内地刚刚推出跨境双向人民币资金池时，中银香港就与很多企业建立了合作关系，市场份额多年保持领先。

香港政府推出企业财资中心税务优惠政策之后，中银香港专门推出解决方案，为前来咨询的大型央企、国企、龙头民营企业提供专业建议和优质服务，并协助多家企业在香港搭建财资中心，获得客户和市场的高度认可。2020年除蝉联《亚洲银行家》《亚洲银行及财金》杂志评选的香港本地最佳现金管理服务银行荣誉外，更携手客户荣获多个最佳项目奖，包括《企业财资人》颁发的“2019年亚洲最佳财资策略大奖”，《TMI国际财资管理》颁发的“最佳现金池解决方案—高度推荐奖”，《亚洲银行家》颁发的“香港最佳现金管理项目”及“最佳共享服务中心”，《财资中国》颁发的“中国财资奖—最佳共享平台奖”等。

近年来，中银香港积极完善区域化布局，推进东南亚业务发展，目前已于东南亚落地多个大型中外资跨国企业的现金管理项目。中银集团的海外分支机构已覆盖全球60多个国家和地区，包括40多个“一带一路”沿线国家，不仅是全球和“一带一路”沿线布局最广的中资银行，而且是海外机构最多的国际银行之一。中银香港通过与母行中国银行的紧密联动，协助企业将财资中心业务延伸至其他大洲，建立区域资金池、全球资金池。

对于今年众多企业关注的人民币国际化，俞陈平提到，中银香港是香港三家发钞银行之一，亦是香港唯一的人民币业务清算行。中银香港是人行委任的境外首家人民币业务清算行并营运香港人民币 RTGS 系统与 CIPS 实现对接，成为人民币国际化的最重要的离岸金融基建之一。中银香港一直致力推动人民币国际使用，人民币结算、存贷款在香港的市占率超过两成，人民币债券发行、外汇交易、保险及基金也都是市场领跑者。毋庸置疑，中银香港是企业境外开展人民币业务合作的理想选择。

趁势而上，助力企业境外资金管理稳健布局创新实践一：助力企业实现区域化资金集中管理

东南亚作为“一带一路”的重点区域，发展潜力巨大，同时亦存在内部发展差异巨大、金融基础设施不完善、外汇管理政策不一等问题。中银香港自2015年启动区域化发展策略，通过整合东南亚分支机构扩展服务版图，加大对东南亚机构的支持力度，有效提升了当地金融服务能力，助力企业在东南亚实现区域化资金集中管理。

A集团是一家消费品零售集团公司，经多年发展，其业务已具一定规模，于境外有多家分支机构，结算中心设于香港，月结算量数亿港币。A集团与中银香港对接财资中心业务时提到，在众多分支机构中，最大的痛点在于柬埔寨公司。

当时，该公司于柬埔寨的业务已具一定规模，年销售额达数亿港币。但是由于当地金融基础设施以及银行现金服务能力较弱，A集团在柬埔寨公司一直面临人工操作多、资金不透明的问题。例如，A集团在柬门店分布于西港、金边、暹粒等地，每日资金量零散但笔数多，各门店资金以往需依靠人工在柜面排队递交纸质材料转账至金边主账户，同时A集团和香港总部以及众多国际合作伙伴、员工等有大量的日常资金往来，管理层每天需要签出大量付款单；公司需要安排专门的团队往来公司与银行以运营日常收付款，风险高、效率低。总部对柬埔寨当地的政策、监管环境、文化亦不了解，与子公司的沟通较弱。

该柬埔寨公司的痛点正是银行现金管理服务需要为客户解决的问题，也是企业财资中心可以为成员企业提供的服务。通过仔细的调研和沟通，中银香港会同金边分行为客户量身打造资金集中管理方案：

中银香港解决A集团于柬埔寨的痛点之后，进一步建议其将柬埔寨的资金及账户信息纳入集团位于香港的企业财资中心统一管理，实现资金区域统一管理。中银香港充分利用对当地外汇管理政策的了解，金边分行的在地服务能力以及全球资金管理系统的优势，为A集团制定方案，顺利实现跨境财务信息可视、跨境资金自动归集下拨，为该集团实现了资金与系统的区域化统筹管理，减少了人工操作，提高了资金集中度。

创新实践二：协助大型企业实现全球资金集中管理

“走出去”较早的大型企业，于海外成员企业多、账户多，分支机构遍布全球，结算量大，财务管理难度大。由于面临区域性、全球性的多层级财务管理问题，企业对资金池架构的复杂性和灵活性要求更高。中银香港通过与中国银行总行对接的全球现金管理系统，根据企业个性化的账户分布与管理目标，逐个网点定制方案，弹性安排财资中心管理架构，协助大型企业实现全球资金集中至香港统一管理。

C集团是大型能源企业，总资产超过数千亿元人民币，集团海外成员遍布全球，境外账户过百个。中银香港协助企业在港成立财资中心，实现全球资金集中管理：

俞陈平最后指出，企业财资中心的搭建有一个过程，其间需要企业与主办银行进行持续、密切的沟通与合作，中银香港深耕大型跨国企业财资中心业务多年，积累了极为丰富的实践经验，充分了解中资企业“走出去”面临的机遇、挑战，能够充分发挥优势，全力助推企业全球资金管理。此外，需要特别指出的是，随着企业“走出去”，境外人民币的使用量逐步增加，中银香港也在加大对企业境外人民币资金管理的服务和支持力度，企业在规划境外资金管理时可以考虑将人民币一并纳入。