投资要点

　　增量资金面

　　基金发行：新成立基金份额(偏股型)：本期新发行份额为24.86亿份，上期为96.18亿份。

　　融资融券余额：融资融券余额环比减少91.49亿元，截止到6月09日，两市融资余额15087.92亿元（上期15145.02亿元），融券余额902.36亿元（上期936.75亿元）。

　　沪股通与深股通：本期沪股通资金为净流入、深股通资金为净流出。本期沪股通净流入31.57亿元（上期净流出45.36亿元），深股通资金净流出14.27亿元（上期净流入95.57亿元）；合计净流入17.29亿元（上期合计净流出50.21亿元）。

　　资金压力面

　　IPO融资规模：本期上市新股8家，总募集资金158.58亿元（上期上市新股7家，总募集资金54.24亿元）。

　　产业资本增减持：本期二级市场净减持84.27亿元（上期净减持60.12亿元）。

　　解禁压力：潜在解禁资金方面，本期(0605-0609)市场迎来约1053.08亿元解禁规模，上期(0529-0602)、下期(0612-0616)市场的解禁压力规模分别为616.14亿元、3691.18亿元。

　　交易费用：本期交易费用83.46亿元（上期95.71亿元）。

　　货币投放量

　　公开市场：本期货币净回笼690亿元（上期货币净投放610亿元）。

　　中期借贷便利：5月开展一年期MLF操作1250亿元，利率2.75%，与前一期持平，4月共投放1700亿元。

　　信用货币派生：2023年4月，M1增速5.3%（前一期5.1%）；M2增速12.4%（前一期12.7%）。2023年4月新增社融约1.22万亿元（前一期约5.38万亿元），金融机构新增人民币贷款约0.44万亿元（前一期约3.95万亿元）。

　　市场资金价格

　　货币市场：本期，SHIBOR隔夜利率下调5.60bp，SHIBOR一周利率上调1.20bp；银行间质押式回购加权利率（1天）下调3.45bp，银行间质押式回购加权利率（7天）下调1.44b；银行间同业拆借加权利率（1天）下调3.97bp，银行间同业拆借加权利率（7天）下调5.40bp。

　　国债市场：本期，1年期国债收益率下调6.92bp至1.9127%，10年期国债下调0.48bp至2.7081%，期限利差上行6.44bp。

　　理财市场：人民币理财产品收益率（3个月）为3.00%，相比上期下降3bp。

　　风险提示

　　宏观经济意外下滑、地缘不确定风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期