最近大家都在聊房贷利率上涨的事情，央行也吹风，对房价有上涨苗头的城市，应及时退出利率支持政策。至此这场房贷上涨的风，也越刮越猛！

虽然外面喊涨声一片，但从房说君的摸排结果来看，大部分城市利率水平仍会维持现状，主要这是针对实施过动态首套房贷利率的城市，在评估期新房价格连续3个月环同比都上涨的话，应从下季度起恢复利率下限。

据货币政策司长邹澜介绍，截至3月末，在96个符合放宽利率条件的城市中，有83城下调了首套房贷利率下限，12城取消了利率下限，其中太原、金华、郑州、珠海等超40城利率下限至4%以下。

也就是说，之前这些城市之所以下调利率，是因为有下调空间，现在房价涨了，受政策影响则需要恢复至LPR基准水平。至于哪些城市会涨房贷，申万宏源研报预测，主要会集中在二三线城市，约有20-30基点的上调几率。

另一方面，4月楼市已经原形毕露，表现出疲态了。据机构统计数据，4月百强房企实现销售操盘金额5665.4亿元，单月业绩环比降低14.4%；同比保持增长，涨幅超30%。虽然比去年成交要好得多，但对比3月的躁动可明显看出，楼市后继乏力。

具体到城市面，克而瑞4月30重点城市新房成交面积中，都处于同比上升，环比下降的局面，大部分城市经历了一季度小阳春之后，市场又将重回调整阶段。

如果此时上调利率，会进一步削弱购房者入市情绪，这与银行火力冲刺贷款的主线不符。而且近段时间以来，排队提前还贷的人还有不少，西安新闻网报道，某银行提前还贷要等6个月，可见利率如果上调，钱更贷不出去了。

综合两方面因素看，这对银行传统经营模式带来了很大挑战。

截至4月25日，已披露2022年报数据的29家上市银行中，民生银行、重庆银行等8家上市银行净息差低于1.8%。

为什么要突出1.8%这个数据线？按照4月份刚发布的净息差评分标准：不低于1.8%（含）为100分；0.8%（含）至1.8%为60分（含）至100分；0.8%以下为0分。1.8%可以理解为银行维持合理利润的参考线。

如果把时间维度拉长一些，就能发现，2022年底，商业银行整体净息差为1.91%，同比下降了17个基点，这也是自2010年以来净息差首次跌破2%。今年一季度，净息差仍存在一定程度下行压力，南都·湾财社梳理六大行一季报，农行、建行、邮储、工行、中行、交行的一季度净息差分别为1.7%、1.83%、2.09%、1.77%、1.70%、1.33%，较上年末下降6至20个基点。

息差下降的原因，可以分“资产”和“负债”两部分来说。

今年，可能是银行近10年来最暗淡的时刻。

经过去年多次下调，LPR降至低位，导致贷款收益率持续下行，个人和企业的贷款需求都比往年要弱。今年一季度，住户贷款增加1.71万亿元，同比多增4496亿元，其中，短期贷款增加7653亿元，中长期贷款增加9442亿元。

看来，放开后，大家是愿意去消费，看商超、景区乌泱泱的人都知道，但像房贷这种，动不动就背几十年的，没多少人敢去贷。

与贷款减弱形成更鲜明对比的，是存款数据。一季度，人民币存款增加15.39万亿，住户存款增加9.9万亿，3个月存的钱比肩年度数据，这是谁都没有想到的，相当于1-3月份，平均每天110亿存款涌入银行。存款的大幅度增长，使得银行的付息率上升，进而导致负债成本一路上行。

换位思考一下，我们才能明白银行的处境。源源不断的存款流进来，虽然不用担心揽储问题，但这是负债，是需要给人家付利息的，只有将钱借给别人，放贷出去收利息，这才是资产。

诚如招行董事长缪建民说的，银行业在过去得以快速发展，吃到了三个红利：一是经济高速增长：二是房地产市场繁荣；三是利差比较高。但如今，这三个红利又双叒叕转折，意味着银行过去的兴旺一去不复返。

当然，面对利润大幅度流失，银行一定不会坐以待毙。

第一是调降存款利率。浙商银行、渤海银行、恒丰银行三家股份制银行发公告，5月5日起调整存款利率，其中3年期、5年期定期存款利率调降幅度最大，均已降至3%以内。

此前已经有山东、河南、湖北、陕西等地多家中小银行下调存款利率，降息潮可能会一触即发。

第二是带押过户。顾名思义，带押过户就是卖二手房，不用缴清贷款就能交易了，给房主节省了一笔交易成本，而剩余的贷款就由买房者继续执行，交易完成后，银行又能继续收贷款利息，双赢。

房说君有话说，说来说去，最根本的、最底层的问题还没有大的改变。比如说，大多数人对经济与收入复苏的乐观预期，并没有出现。

国家统计局披露数据，4月制造业PMI为49.2%（前值51.9%），非制造业商务活动PMI为56.4%（前值58.2%），为2021年以来次高值；其中服务业PMI为55.1%，建筑业PMI为63.9%，均保持高景气度。

这表明，当下的制造业压力巨大。与服务业不同的是，制造业的发展很大程度影响了我们的就业，第一财经测算，制造业就业人员占就业人口高达18.1%，在此背景下，年轻人失业率创下6个月新高。

总结下来就是，经济的持续回暖，需要各行各业的乐观表现，在就业、收入仍充满不确定性的当前，复苏有待时日。所以银行这一轮下调存款利率的做法，试图让更多民众不再存钱，甚至多花钱，显然本末倒置了。

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