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波浪理论简述
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波浪理论简述
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波浪理论感悟
交易市场思路
波浪理论特性
价格和速度构成的形态为主, 结合价格比例关系, 时间为辅的技术分析理论.
将数理引入了股市技术分析, 即斐波那契数列和黄金比率φ.
对波浪形态进行了全分类, 并将不同波浪的特性进行了定性描述.
缺点1: 浓重的主观预测思维, 容易去做抄底逃顶操作, 而非随势而动
缺点2: 延长浪概念以及时间跨度的随意性, 导致级别混乱, 千人千浪.
因为千人千浪, 此理论才可能延续至今.
波浪个性
波浪个性的作用
波浪个性可以预先告诉分析人员下一个波浪类型.
波浪个性有时可以帮助判定市场目前所处的位置.
大级别K线图中, 如果有几种可行的数浪结果。那么波浪个性可以辅助判定优选数浪方式.
第一浪
一半的第一浪是打底的过程, 常常被浪2大幅调整
与熊市反弹相比, 技术上结构特征更明显 (子波五浪特征, 引导倾斜三角形)
成交量和广泛性轻度增加.
另一半的第一浪会从先前调整浪形成的底部直接涨起来.
这样的一浪一定是推动浪结构, 随后的二浪回撤也很小
大多数人确信大趋势向下, 认为多了一次做空的反弹. 因此大量的卖空显而易见.
常常伴随着突破缺口
第二浪
第二浪常常回撤掉第一浪的大部分.
第二浪往往以成交量萎缩, 价格波幅减小结束, 表明卖压已经消失.
第三浪
第三浪令人惊心动魄, 走势强劲, 最强的广泛性. 必定是结构清晰的子波五浪推动.
突破, 持续跳空, 成交量放大, 异常的广泛性, 趋势性的价格运动.
常常是序列中最长的浪, 伴随着最强势的中继缺口.
道氏理论趋势的相互印证
第三浪以及B浪是最有价值的数浪线索
第四浪
第四浪的深度和形态是可预测的
其形态一般与二浪不同, 多呈现横向走势(即二浪四浪交替原则)
如果三浪5子波延长, 那么四浪陡直回撤可能性就大增(见5浪延长部分)
表现不佳的股票在第四浪做头并开始下跌
第五浪
广泛性降低, 成交量减少.
通常, 五浪的价格变化速度和幅度都比三浪要低, 多半伴随着衰竭缺口.
尽管广泛性逐渐变窄, 投资者的乐观情绪却异常高涨.
如果成交量和速度没有减弱, 可以考虑第五浪延长.
股票市场, 从未再顶部达到最高加速度! 即便是五浪延长, 五浪5也必然存在速度衰竭现象.
A浪
A浪的结构为整个调整浪下了调子
五浪结构的A浪意味着锯齿型调整, B浪反弹不会太强势.
三浪结构的A浪意味着平台型或三角型调整, B浪反弹可能创新高.
大多数人认为这只是一次正常调整, 蜂拥买入
B浪
B浪是赝品, 假牛市. 情绪化的涨势
技术上也极少是强势，而且注定要被浪C完全回撤。
严重的分化, 走势曲折, 广泛性差, 只集中于少数股票, 指数之间无法相互印证
小级别的B浪, 成交量通常逐渐萎缩.
超大级别的B浪, 特别是B浪c, 成交量会放大, 股票参与的广泛性也会增加, 会更像是牛市
X浪的性质和B浪相同.
C浪
摧毁性极强, 具有第三浪的大部分属性. 恐惧控制了一切.
C浪持续时间长, 且广泛性强
大熊市中, 调整浪中的上升C浪强劲有力, 很容易被误认为新的涨势开始. 需要注意识别区分.
D浪
往往伴随着成交量的放大, 性质和B浪类似, 是假牛市.
参与上涨的股票范围很窄, 部分股票却大出风头, 市盈率高的离谱. 腾落指标早早做头.
E浪
E浪的参与心理同第五浪一样情绪化. 容易受到”消息面”的影响.
这些消息连同E浪将要对三角型调整浪的边界线形成最后的假突破.
最后, 在大部分人的一致看空中迎来趋势的大反转.
波浪分类
 
趋势的结束:
5浪结束通常要包含小级别的推动子浪或终结倾斜三角型来确定.
5浪翻越
若成交量不足, 多半5浪无法翻越123浪构成的平行通道
若成交量放大, 5浪容易突破平行通道
若浪4或浪5中的第二浪跌破通道, 往往预示着浪5会翻越平行通道 (图2-10)
5浪失败/衰竭: 第5浪未能超过3浪最高点的情况. (图1-11)
终结倾斜三角型 (图1-15)
终结倾斜三角型, 3-3-3-3-3浪形, 主要出现在浪5, 偶见于浪C.
形态为收敛的楔型, 其子浪5经常对趋势线有假突破(翻越)
5浪延长
5浪延长的判定
在三浪进入全新的价格领域后, 更容易出现五浪延长的情况
如果一三浪等长, 可以预测第五浪延长很可能发生.
如果四浪呈现平台型, 而一三浪没有延长, 第五浪延长高概率发生.
如果第五浪的成交量与第三浪持平或放大, 那么第五浪延长就有效.
少数情况, 三浪五浪同时延长, 那么成交量是判断延长是否有效的关键.
5浪延长后的市场行为
如果第五浪是延长浪, 那么继而发生的调整将非常剧烈, 并会在五浪2的最低点附近找到支撑.
有时整个调整浪(ABC)会在五浪2处结束. 这种调整浪大多是5-3-5锯齿型.
有时浪A就会直接打到五浪2处, 随后浪B强势反弹, 即双重回撤.
5浪延长的双重回撤 (图2-7)
若第五浪延长, 调整浪A或ABC会极大概率地会回撤到延长五浪的子浪2底部.
通常是浪A三波直接陡直下跌地下跌到位, 随后的调整浪B大概率还会反弹到五浪顶部区域甚至新高.
但也可能需要锯齿型五浪甚至双锯齿型ABC才能下跌到位. 那样B浪只能是一个弱反弹.
无论如何, 浪C必将形成迅速的5浪下杀, 很可能跌至先前牛市中的第5浪起点, 即第4浪区域.
整个ABC调整浪大多是扩散的3-3-5平台型.
回撤深度
一般情况, 调整浪通常在同级别驱动浪的浪4范围内结束
若第一浪延长, 调整浪abc通常回撤到同级别驱动浪的浪2底部 (图2-6)
若第五浪延长, 调整浪a通常陡直的回撤到延长五浪的浪2底部 (图2-7)
平台型或三角型调整浪, 特别是跟在延长浪后面的, 通常只以微小的幅度跌入三浪4或一浪4的领域.
当第二浪是之字型调整时, 有时会跌入到一浪2的区域. 双重底有时就是这样形成的.
陡直调整浪经常回撤掉先前波浪的0.5或0.618 (图4-1)
多发生在浪二对浪一的回撤, 锯齿型浪B的回撤.
横向调整浪经常回撤掉先前波浪的0.382 (图4-2)
驱动浪倍数关系
一浪:三浪 = 1:1.618 或 1:2.618
浪四常常把整个趋势黄金分割, 这个点可以是浪四的起点, 终点或极限逆势点. (图4-6, 图4-7)
三浪延长时, 一浪:五浪 = 1:1 或 1:0.618 (图4-3)
五浪延长时, 一+三浪:五浪 = 1:1.618 (图4-4)
一浪延长时, 一浪:三+五浪 = 1:0.618 (图4-5)
调整浪特性
重要规则如下:
调整浪不会是五浪, 只有驱动浪才会构成五浪. 因此与趋势反向运动的最初五浪不是调整浪的结束, 而仅是调整浪的一部分.
各种调整过程呈现两种风格: 陡直(sharp)调整 和 横向(sideways)调整, 多交替出现.
锯齿型(5-3-5)
单锯齿型调整浪是一种简单的三浪模式,
标示为A-B-C, 内部子浪为5-3-5 (图1-23)
双重/三重锯齿型调整浪: 由2-3个单锯齿型调整浪, 通过一个三浪结构连接的调整浪, 属于复合型.
双重标示为 W-X-Y, 内部子浪为(5-3-5)-3-(5-3-5), 呈现为4波下跌. 三重标示为 W-X-Y-X-Z. (图1-26)
当第一个锯齿型调整浪没有达到正常目标时, 容易发生两次, 至多三次的锯齿型调整浪. 用以补足幅度
平台型(3-3-5)
标示为A-B-C, 内部子浪为3-3-5
平台型往往出现在趋势强劲有力的时候, 多出现在第四浪. 内在趋势越强, 平台型调整浪就越短暂.
平台型的前面或后面大概率出现延长浪
三浪延长, 则四浪大概率走平台型调整浪.
如果一三浪没有延长, 四浪走出了平台型调整浪, 则五浪大概率延长.
五浪延长后, 通常走平台型调整浪, 并产生双回撤现象.
规则平台型 (图1-30)
作用浪A, 由于缺乏足够的破坏力, 只走出了3浪.
作用浪B, 同样缺乏足够的修复力, 3浪之后在浪A起点附近结束
作用浪C, 通常只在略微超过浪A终点的位置结束.
扩散平台型: B浪超过A浪起点, C浪超过远远超过A浪终点.
顺势平台型: B浪超过A浪起点, C浪不能走完全程, 不及A浪终点.
形态上有点类似于推动浪的衰竭, 但本质是趋势推动力强劲!
如果B浪走成了5浪, 那就不是顺势平台型, 很可能是大级别的第一个上升浪!
顺势平台型非常少见, 不建议提前标注这种类型! (顺势三角型较为常见)
双重平台型, 属于复合型.
三角型(3-3-3-3-3) (图1-42)
标示为A-B-C-D-E, 内部子浪为3-3-3-3-3.
连接A,C终点, 以及B,D终点, 就会是一个三角型调整浪. 浪E可能未达或超过A-C线.
对称三角型: 上下边共同收缩
下降三角型: 上边收缩快, 下边基本水平.
上升三角型: 上边基本水平, 下边收缩快.
顺势三角型: B浪超过A浪的起点, 即与主趋势方向一致. (形态上和终结倾斜三角型是类似的)
扩散三角型: 上下边共同扩散. 和扩散平台型的主要区别在浪C(5浪/3浪)
三角型调整浪中, 大多数子浪是锯齿型调整浪, 但子浪中的一个浪会比其他子浪复杂
复杂子浪(通常是C浪)会呈现出: 规则平台型, 扩散平台型或多重锯齿型的样子.
少数情况, E浪就是三角型调整, 从而构成一个九浪三角型. (图1-44)
三角型调整浪总是出现在最后一个作用浪之前, 即原趋势的最后一次调整的位置.
即多出现在浪4浪B的位置, 意味着后面还会有一波推动浪:浪5或浪C
多重锯齿型, 联合型中的最后一个浪X, 通常呈现为三角型调整浪
联合型调整浪中的最后一个作用模式出现.
如果浪2看起来是三角型调整浪, 通常意味着这个浪2是一个复杂调整浪, 三角型只是其中的一部分!
股市中, 浪4出现三角型调整, 那么浪5通常迅速敏捷, 大致运行浪4最宽部分的距离.
在强劲市场中, 也有可能走出延伸5浪. 如果幅度超出浪4最宽部分, 可以考虑延长的5浪. (多出现在商品中)
这种延长的5浪多半是推动浪, 但也可能走成终结倾斜三角型.
时间: 收缩三角型趋势线相交之处, 往往是市场转折之时.
复合型
双重三浪, 标示为 W-X-Y
三重三浪, 标示为 W-X-Y-X-Z
双重三浪较为普遍, 三重三浪是极限, 也较为少见.
内部子浪通常是平台型/锯齿型/三角型交替出现 (图1-47, 图1-48)
常见模式是平台型+锯齿型, 锯齿型+平台型.
平台型接上三角型是双重三浪的常见形式.
X可以是任何调整模式, 以锯齿型调整浪居多, 三角型调整浪很少见.
内部最多只有一个三角型调整浪, 且只在最后一个子波之前出现.
内部细节从简单平滑变为复杂曲折.
即第一个三浪往往容易辨别, 而最后一个三浪往往曲折复杂.
基本不会出现从复杂演变为简单的情况.
双重或三重调整模式出现在价格到位后, 延长调整过程的持续时间. 
调整浪的倍数关系
A浪和C浪通常时间和长度相等.
另一种常见的长度比例, A浪:C浪 = 1:1.618 或 1:0.618.
收敛三角型调整浪中至少有两个交替浪按0.618的比率减小波动幅度 (图4-12)
原创于 DRA&PHO |
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