实质性是指组织将重点放在与自己更相关的、可能对业务产生可衡量影响的 ESG 问题上。为了确定实质性，组织可以识别潜在的 ESG 风险及其后果。之后，公司可以使用“风险矩阵”方法，根据其风险状况和潜在严重性来预测哪些领域需要优先考虑。

实质性的另一面是冲击和影响。评估其 ESG 报告方法的组织可能会发现，考虑自身能够最直接、最迅速影响的 ESG 因素是有益的。使用行动优先级或影响工作优先级矩阵，组织可以快速确定其环境影响，并确定将可持续发展工作的重点放在哪里。然后，他们可以利用相关见解来确定哪种 ESG 报告框架最适合帮助他们实现目标。

各组织还可以考虑双重实质性，即实质性与影响的交叉点。双重实质性要求组织从两个角度考虑实质性：财务实质性以及对市场、环境和人的实质性。双重实质性原则认为，组织有责任通过内部审视来管理自身财务风险。同时，组织的向外审视应着眼于其决策和运营对人类和环境的外部影响。通过应用双重实质性的概念，组织可以从财务报告和非财务报告的角度识别其影响，最终形成更全面的 ESG 战略。