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交易过程中5个误区

01、有背离就意味着可反向开单

我们在交易过程中经常会遇到这样的情况：价格选择向上运行与指标之间产生了背离走势，此时，就急于卖出手中的多头，并开始尝试空头操作，但实际情况却往往相反，价格要么继续上涨、要么小调整后，就继续上攻，当不相信时，又因为背离产生较大回落。从而再不相信指标。

解决建议：

1、当背离出现后，是代表着当前的交易方向有问题出现，那么会不会调整的关键，就在于市场有没有信号，所谓的信号就是滞涨或止跌K线。

2、调整幅度的大与小，取决于当前位置是不是重要的压力区域，压力作用越大，其调整的幅度也容易相对较大。

3、注意背离的类型是什么样的？背离不是简单的发生不同步走势就行，还要看指标及价格当时所处的状态，状态不同，结果也会不同。

02、小概率事件当成必然

市场最大的变化就是在不断的变化，但是这些变化是有轨迹可寻的，作为交易者就是要去发现并执行这些规律，此过程中，势必会有一些变化不被我们熟知，如果这些小变化没有带来“过激”的行情（也就是没有留下深刻印象），自然而然的就会被我们忽略，但是如果给我们留下“创伤”，我们就会深深铭记，然后想办法去进行弥补，其结果就是拾小丢大。

解决建议：

不要“拿着鸡毛当令箭”，答案要从市场中去寻找，也就是回溯历史行情，在市场之中出现的频次是什么样的，如果只是小概率（出现频率极低），那么就要考虑当出现这种情况后如何变通，如果是空仓错过，不用惋惜，如果是持仓亏损，考虑仓位原因及止损是否跟进。如果是大概率事件，那就说明在个人交易体系中缺乏对于此类行情的变通，同样，回溯行情，看有什么样的规律。

03、被“真理”的左右

市场之中充满着很多的“真理”，这些话听起来非常有道理，但对于操作没有什么实际用途，因为这些“真理”都是一些“大话”（大道理），有时无法具体到标准出来，做盘跟工作是一样的，不能不树立目标，没有目标，只要努力去做，也会有收获，但收获会相对较小，但只讲目标，没有具体执行方案，一切都将是空谈。

解决建议：

我们需要“真理”去拓展我们的视野，去重新定义我们的交易思路。同时，我们也需要把这些“真理”具体化，有对应的执行方案。现在的社会是知识大爆炸时代，我们有太多的途径获取信息，需要做的就是有一双“慧眼”来明辨是非。

04、过分的高频交易

对于高频交易来说，不是不可取，而是说针对个体是否可取，并不是说交易频率越高，就越容易获利，两者之间没有必然联系。能否获利的关键还是看每次交易的结果是什么样的，就好比说一个人很勤奋，但是做事没有效率是一样的。

解决建议：

控制住自己的手，只考虑顺势机会，如果周期观察过小，可适当放大周期去看。同时不要妄想在超短时间内获得巨额回报，投资是一个长期过程，最终看的是能否长期稳定获利。

05、总想着行情向有利方向发展

当手中有仓位时，总想着行情会想向着自己持仓的方向发展，甚至介入后一味的看涨看涨，不断的加仓，从而导致一路的逆势，一路的加仓，最终导致深套或爆仓。

解决建议：

交易的决策是以交易规则为基准的，不是凭个人想象与意志，当交易符合标准时要大胆操作，当交易与标准相悖时，要立即终止交易，不要做无任何规划形式的臆想行为。

什么叫乖离率

乖离是指收盘价格( 或指数,下略)与某一移动平均价格的差距, 而乖离率则用以表征这种差距的程度。其计算式为:

当日收盘价格－N日移动平均价格

N日BIAS＝───────────────—————N日移动平均价格

将各BIAS值连成线, 则得到一条以零值为中轴波动伸延的乖离率曲线。

二、乖离率BIAS的应用

1、N日BIAS的N值通常取6, 10, 30, 72及以上,分别用以研判短期、中期、中长期以及长期的市势。2.一般而言, 当BIAS过高或由高位向下时为卖出信号, 当BIAS过低或由低位向上时为买入信号。3.在中长期多方市场里, BIAS在零轴上方波动, 零轴是多方市场调整回档的支持线, BIAS在零轴线附近掉头向上为买入信号。在中长期空方市场里, BIAS在零轴下方波动, 零轴是空方市场调整反弹的压力线,BIAS在零轴线附近掉头向下为卖出信号。BIAS若有效上穿或下破零轴线, 则是中长线投资者入场或离场的信号。4.采用N值小的快速线与N值大的慢速线作比较观察,若两线同向上, 上升势较强; 若两线同向下, 跌势较强; 若快速线上穿慢速线为买入信号; 若快速线下穿慢速线为卖出信号。

选股最不会骗人的乖离率指标

相信均线系统对于股价有吸引作用这个基本的技术分析逻辑，股民朋友都十分熟悉。因此，当股价偏离均线系统的时候，股价变动的趋势就很可能出现扭转，乖离率（BIAS）就是衡量股价偏离均线系统程度的指标。乖离率是指股价与平均移动线之间的偏离程度，通过百分比的形式来表示股价与平均移动线之间的差距。如果股价在均线之上，则为正值；如果股价在均线之下，则为负值。这里主要从投资者心理角度来分析。因为均线可以代表平均 持仓成本，利好利空的刺激，造成股价暴涨暴跌。股价离均线太远，就会随时有短期反转的可能，乖离率的绝对值越大，股价向均线靠近的可能性就越大，这就是乖 离率提供的买卖依据形成的原因。指标意义：乖离率又称为ｙ值，是反映股价在波动过程中与移动平均线偏离程度的技术指标。它的理论基础是：不论股价在移动平均线之上或之下，只要偏离距离过远，就会向移动平均线趋近，据此计算股价偏离移动平均线百分比的大小来判断买卖时机。买卖操作提示：当 股价在移动平均线之上时，称为正乖离率，反之称为负乖离率；当股价与移动平均线重合，乖离率为零。在股价的升降过程中，乖离率反复在零点两侧变化，数值的 大小对未来股价的走势分析具有一定的预测功能。正乖离率超过一定数值时，显示短期内多头获利较大，获利回吐的可能性也大，呈卖出信号；负乖离率超过一定数 值时，说明空头回补的可能性较大，呈买入信号。看图学炒股：乖离率BIAS

如何利用乖离率判断短线买卖点

乖离率BIAS指标的主要功能在于可以直观地体现出个股的当前股价与移动平均线之间的偏离程度。一般来说,不同个股在运行过程中往往具有不同的波动规律,因而,在利用BIAS指标线识别股价与均线的偏离程度时,可以以史为鉴,关注此股前期出现的最大偏离度是多少,进而具体的了解到此股的超买超卖标准。在实盘操作中,可以在结合价格走势的基础上,观察BIAS指标线是否达到了前期高点或低点,从而展开实盘买卖操作。

若个股出现了一波快速的上涨,且BIAS指标线出现快速上扬的形态达到前期峰值时,这意味着此股当前的股价已经明显远离了移动平均线,且有再度向下靠拢均线的倾向,因而,此时即是短期卖股的时机；反之,若个股出现了一波快速的下跌,而BIAS指标线出现快速上扬的形态且达到前期谷值时,这意味着此股当前的股价已经明显远离了移动平均线,有再度向上靠拢均线的倾向,因而,此时即是短期买股的时机。下面,结合实例来介绍如何利用BIAS指标线的这种变化来进行短线的高抛低吸操作。

图17-6为冀东水泥 2009年4月17日至2010年1月26日期间走势图,如图中箭头标注所示,可以看到,此股在短期内的一波快速上涨后,其BIAS指标线达到了前期的峰值,这说明当前的股价已经明显的远离了均线,由于股价有再度向下靠拢均线的倾向,因而,此时即是短线逢高抛售个股的时机。

图17-7为沈阳机床 2009年9月21日至2010年5月20日期间走势图,如图中箭头标注所示,可以看到,此股在短期内的一波快速上涨后,其BIAS指标线达到了前期的峰值,此时即是短线买股的时机。

图17-8为合肥百货 2008年11月17日至2009年8月21日期间走势图,如图中箭头标注所示,可以看到,此股在短期内的一波幅度较大的下跌回调走势之后,其BIAS指标线达到了前期的谷值。这说明当前的股价已经明显的向下远离了均线,由于股价有再度向上靠拢均线的倾向,因而,此时即是短线逢低买股的时机。

图17-9为小天鹅A 2009年2月18日至12月10日期间走势图,如图中箭头标注所示,可以看到,此股在短期内的一波下跌回调走势后,其BIAS指标线达到了前期的谷值,此时即是短线买股的时机。

论投资交易的3个通病如何克服

交易的非理性决定他对人性的挑战。人性都是趋利避害，而正是趋利避害的特征让人在面对异常波动的投资市场时候易陷入非理性人特征。

非理性思考让我们总是希望有一种良药，或者一种技术方法策略，可以完美百分百契合市场波动。我们总是一方面想要低风险甚至零风险，而同时我们对利润有着非常巨大的欲望。无法

非理性人思考几个通病：贪，怕，懒

贪：

人生没有欲望，我们希望吃得饱穿的好；但是欲望随着光怪陆离的社会催化而愈发变得突出。科学不断发展，人类衣食住行都得到质的提升，但是我们幸福指数反而直线降低，抑郁人数占比不断上升，逐年增多。

欲望正在摧毁我们的心智，同时欲望正在摧毁大批交易者。同样的故事总是不断上演，我们总能听到某某大佬重仓强平而跳楼自杀，悲剧在这个市场好像总是让人容易忘记。

贪，在这个市场表现这么几方面：

1.不熟悉的市场，投入巨额赌注。

我们总是希望获得更大的利润，常常因为听到某个人的内幕消息或者传闻，不经过自己的分析和理解就敢于在极不熟悉市场投入大额资金。这跟赌徒在赌场下超额赌注博取大小其实没有什么区别，没有自己理解和分析的交易行为就是赌博行为。甚至从严格意义来说，交易投资就是类赌博游戏，唯一区别就是风险投资回报率，良好的投资风险控制是建立在对市场充分了解上，而单纯赌博只能去猜大小的游戏。

行情波动和掷骰子大小理论上都是随机游走模型，我们无法去发现规律。但是股票抑或是大宗商品，总有一个安全边际机会。那就是非理性投资者给出的非理性机会，也就是巴菲特捡烟蒂的理念：你总要学会等待，等待别人把烟蒂扔到地上。好价值的公司在非理性市场冲击下偶尔也会有便宜价格的点，这个时候就需要你果断买入和坚决持有。当然不要臆想明天就会给你带来涨停而离场，买到好价格好价值的公司，长期持有才是你的法宝。

2.不熟悉的行情，重仓介入

行情大多时候并没有合适机会，当然不同风格的人对行情看法不一样，但任何交易风格的投资者也不可能频繁的把筹码放在这个市场。没有人能一直以120迈的速度一直在公路上奔驰而不出事。但大多数的我们，不习惯等待，从而也导致喜欢追涨杀跌，更严重的是喜欢重仓追涨杀跌，所以更没有人能以120迈的车速在公路上横冲直撞。

看不懂行情的时候，就选择旁边看看，而不是非要拿重金去赌一个未知。

3.交易太过频繁，超出自己判断范围

很多人交易者喜欢引用一句话：弱水三千只取一瓢。这句话是对的，但有多少人真的明白理解。耐住寂寞，行情千千万，赚钱路一条。我见过很多交易风格，长线、短线、对冲、套利、基本面、技术面等等，以我的见识还无法去判断到底哪种适合谁，或者没有能力去判定哪种交易风格会更好。

我只相信，任何符合规律的东西才是能持久的，违背历史规律的事物不可能具备持续性，用毛主席的话说：任何反动派都是纸老虎。

怕

经过多年交易熏陶和锤炼的投资者到这一步，不容易，苟且能活，但活的并不容易。有时候终于等到了行情，却迟迟不敢下手，不自觉害怕。也会给自己找寻非常多的理由和借口，往往就是在犹豫中错失了良好交易机会。

其实怕是比贪更难解决的心里症结。这是交易丰富的投资者迈向成熟的关键一步。如何做到不怕，敬畏市场后的坚定。这需要投资者下苦功夫，全新思考并理解这个市场，需要更高的高度全盘考虑交易的过程。

解决怕的过程，就是很多书本上提到的“道”过程。由术到道，我并不喜欢太去摆弄字眼。个人而言，这个过程就是需要提升一个境界，而境界的提升不能靠制定一些严格的原则性东西去严格执行。人性的摇摆决定了这条路行不通。胳膊拧不过大腿，你的手永远会被你的大脑牵着走，你写下再多要克服的原则，但是你头脑没有吸收有什么意义呢？

武装你的思想，才能建立起一直真正能打胜仗的交易策略。心中真正自信的底气是摆脱怕的关键步骤。而自信来源于认知，认知来源于学习。掌握一项真正自己交易思考的逻辑，做到非常明白清楚，知道这套逻辑适用范围，明白他的优缺点，剩下的事就是扬长避短，等待合适机会。

小白阶段：小白进入这个市场一般都是听朋友或者新闻说这个市场很容易赚钱，然后就冲进来了。往往第一步容易听他人之言，不加分辨的听信朋友或者分析师的。这个时候的懒表现为不懂，也不想去花费太多功夫去研究，搭便车能赚钱最好。往往便车没搭成，反而弄丢了钱包。

半熟阶段：经历过小白大亏大赚后，觉得需要学习才能在这个市场立足。就开始学习，但往往这个时候更多人倾向性选择技术面，或者去找寻某个指标，最好有一些能算出高低买卖点的软件。这个时候的懒最明显，我也是经历了这个阶段。我并不是对技术派不认可，只是觉得技术面确实比基本面更加容易上手，毕竟图表是死的，线条很容易学会；对比技术派，利用软件做出的指标等指向性软件就更容易上手了，懒到这个阶段其实很难走向成熟，超过80%交易者就停留在这里。试想一下，越容易上手的东西是不是意味着越不值钱？如果这个市场真的那么容易，那为什么这么多人会亏钱？

七分熟阶段：经过半熟阶段，懂得分析和研判，也有自己逻辑，这个阶段是网上大部分分析师和财经评论师阶段（当然也可能我也是此类）。其实这个阶段最难向上突破，诚如文章上面讲述，这个阶段就是要解决“怕”字。懂得看研报，也懂得需要仓位管理，更懂得交易需要谨慎，但交易总是差强人意，赚赚亏亏，总不如意，最后干脆就认命，选择做一个分析师挺好的。这个时候的懒主要表现是思想的懒惰。懂得一切技巧，但要成为大师，需要对自己内心解剖，以最赤诚的心对待自己的交易，这个时候需要去思考自己性格隐藏的优缺点，更需要有更高指导思想去理解这个市场。个人认为这个阶段对基本面分析是必要和应该的，你需要去全面了解每个政策新闻，地缘政治的影响，分析事件背后逻辑，而不是人云亦云，最后结合你自己分析逻辑去选择你的交易。

大师阶段：这个阶段用武侠的理念就是已经做到天人合一，行情和人节奏把握非常愉快。谁都想去达到绝对人生自由，但自由是相对的，只有思想自由才是真正的自由。

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